كيمياء الثروة | كيف يعيد حرق العملات الرقمية تعريف الاقتصاد

كما هو معلوم، تحدث العديد من العمليات خلال دورة حياة العملة. يجب تعدين العملة وسكها وبيعها ويمكن أيضا تثبيتها أو حرقها. فتخيل إمكانية تعزيز قيمتها واستقرارها من خلال تقليص عدد العملات الرقمية في السوق. هذا هو المبدأ الأساسي لعملية حرق العملة الرقمية. فعندما يقوم مشروع معين بحرق عملاته، فإنه يقوم بإزالة جزء منها من التداول بشكل دائم، وبالتالي يقلل من العرض المتاح لتلك العملة.

دعنا نغوص في هذا الموضوع لاكتشاف حقائق وأسرار هذه العملية المثيرة. ففي هذه المقالة سوف:

• نكتشف الأسباب الكامنة وراء قرارات حرق العملات.

• نتعرف على طرق الحرق المختلفة وكيفية تنفيذها.

• نتحدث عن بروتوكول إثبات الحرق وكيف يمكن أن يساهم في تحسين قوة وقيمة العملة.

• نناقش المميزات والعيوب المحتملة لهذه العملية وتأثيرها على المشروعات والمستثمرين.

فلا تفوت فرصة اكتشاف كل ما تود معرفته حول هذه العملية الشيقة والتي تحمل في طياتها تحديات كثيرة في مجال العملات الرقمية المشفرة.

ماذا يعني حرق العملات الرقمية ؟

يشير مفهوم حرق العملات الرقمية إلى عملية انكماشية تزيل رموز العملة بشكل دائم من التداول. وذلك بهدف تقليل إجمالي المعروض من الأصول الرقمية كمحاولة لزيادة الطلب ورفع القيمة السوقية. وهو حدث انكماشي متعمد يعمل على غرار إعادة شراء الأسهم، حيث تعيد الشركات شراء أسهمها الخاصة، وتلغيها بشكل فعال.

كما أنه مشابه للطريقة التي تسحب بها البنوك المركزية الأوراق النقدية أو العملات المعدنية من التداول. فعلى سبيل المثال، عندما تطبع الحكومة وتصدر المزيد من العملات الورقية - العملة الصادرة عن الحكومة غير المرتبطة بسلعة مثل الذهب - فإن هذا يقوض قوتها الشرائية، مما يساهم في التضخم.

وهو عملية يتم فيها إزالة عدد معين من العملة، والتي عادة ما يتم تعيينها مسبقا، عن قصد وبشكل دائم من التداول. حيث يتم نقل هذا الرمز المميز التوكن (Token) إلى محفظة رقمية يشار إليها غالبا باسم "الثقب الأسود" لأن المفاتيح الخاصة بهذا العنوان لا يمكن لأي شخص الحصول عليها. لذلك، فالعملات التي يتم ارسالها إلى عنوان الحرق غير قابلة للاسترداد ولا يمكن استخدامها مرة أخرى إلى الأبد.

ويمكن تنفيذ بروتوكول الحرق في المشروع كآلية تلقائية مدمجة أو صيانة روتينية تعمل وفقا لجدول زمني دوري أو كحدث لمرة واحدة. حيث تقوم بعض المشاريع بدمج أحداث الحرق بانتظام في التعليمات البرمجية الخاصة بها.

ومنه، فيمكن كتابة قرار تدمير العملات الرقمية في الورقة البيضاء لمشروع العملة الرقمية قبل إطلاقه، مع تحديد النية الكاملة لإلغاء أجزاء من إمداداته على طول الطريق. يمكن أيضا طرحه للتصويت المجتمعي، مما يسمح للمنظمة المستقلة اللامركزية DAO بتحديد ما إذا كانت ستحرق أم لا تحرق.

كما تجب الإشارة إلى أن آلية الحرق لا تقوم بتقليل الإمداد الأقصى للعملات المشفرة ولكنها تزيل كمية محددة من الإمداد الحالي. والهدف هنا هو طمأنة المستثمرين المحتملين بأن العرض المستقبلي للرمز المميز سيستمر في الانخفاض، مما سيخفف من المخاوف بشأن التضخم.

عادة ما يتم تسجيل عمليات حرق العملات المشفرة كمعاملات على بلوك تشين عام، يمكن لأي شخص مراجعته والتحقق منه في أي وقت. الآن بعد أن تمت تغطية الفرضية العامة لحرق العملة الرقمية، دعنا نتعمق في كيفية بدايتها.

كيف بدأ حرق العملات الرقمية؟

تعود الفكرة وراء تدمير العملات إلى ما قبل العملة المشفرة بوقت طويل. إنه مشابه جدا وربما مستوحى من عمليات إعادة شراء الأسهم.

تحدث إعادة شراء الأسهم عندما تقوم الشركة التي أصدرت الأسهم بإعادة شراء الأسهم بسعر السوق وإعادة استيعابها، مما يقلل من إجمالي عدد الأسهم في السوق. في حين أن عمليات إعادة الشراء وحرق الأجزاء لا تتطابق تماما، إلا أنها مفاهيم متشابهة يمكن أن تخدم نفس الأغراض.

بدأ حرق العملات في أن يصبح شائعا في عامي 2017 و2018 عندما تم حرق العديد منها، بما في ذلك Binance Coin (BNB) و Bitcoin Cash (BCH) و Stellar (XLM) لتقليل الإمدادات ورفع الأسعار. في الآونة الأخيرة، كانت هذه استراتيجية شائعة مع العملات الجديدة التي تبدأ بإمدادات هائلة.

أحد الأسباب الرئيسية لانتشار حرق العملات المشفرة في الآونة الأخيرة هو استراتيجية البدء بأسعار رخيصة ثم زيادة قيمتها بشكل مصطنع بمجرد أن يستثمر الناس فيها. يمكن إطلاق عملة مشفرة جديدة ب 1 تريليون رمز بقيمة جزء من المائة وجذب المستثمرين بسبب سعرها المنخفض. في وقت لاحق، يمكن للمطورين حرق مليارات التوكن لزيادة السعر.

لماذا يتم حرق العملات المشفرة؟

ربما تتساءل لماذا تقوم الشركات الكبرى مثل Binance و Stellar و Tron و Ripple طواعية بإلقاء أجزاء كبيرة من إمداداتها في أحداث شبه منتظمة؟ ولماذا يكون أي شخص على استعداد لحرق عملته؟

هناك عدد من الأسباب التي قد تجعل المشروع يبدأ حرق عملاته، ولكن الهدف الأساسي عادة هو تحسين فرص نجاح العملة.

1. آلية إجماع أكثر فعالية

تنطبق خوارزمية إثبات الحرق (POB) على العملات التي تعتمدها كخوارزمية إجماع. وهي البروتوكول المعتمد في المحافظة على اتفاق شبكة البلوك تشين. على سبيل المثال، البيتكوين تستخدم خوارزمية إثبات العمل الذي يحفز عمال المناجم، أو المدققين، للتحقق من المعاملات باستخدام مجموع الرموز المميزة المعروفة باسم مكافآت الكتلة.

إثبات الحرق (PoB) هي آلية حرق العملات حيث يقوم المستخدمون "بحرق" عملتهم الرقمية لكسب الحق في إنشاء كتلة جديدة. تثبت الرموز المميزة المحترقة التزام المستخدم بالشبكة. يساعد هذا الشبكة على الحفاظ على أمنها ومنع الهجمات، حيث يتطلب الحرق تكلفة مالية تتصدى للسلوك الضار.

2. زيادة القيمة

الندرة هي مفهوم اقتصادي مركزي يعطي قيمة لأصل معين. لذلك تتبنى العديد من المشاريع حرق العملات الرقمية المشفرة كآلية لتعزيز قيمة الرمز المميز بشكل مصطنع كوسيلة لمكافأة حامليها وجذب مستثمرين إضافيين.

ويمكن أن يؤدي حرق الرموز المميزة إلى زيادة قيمة العملة عن طريق تقليل المعروض المتداول. بشكل عام، عندما يتم تداول عدد أقل من الرموز ويظل الطلب كما هو، فمن المرجح أن يرتفع السعر. غالبا ما تستخدم مشاريع العملات الرقمية بشكل دوري حرق جزء من العملات الرقمية المعروضة لزيادة القيمة السوقية وجذب المزيد من المستثمرين.

3. إدارة الأسعار

يمكن أن يساعد حرق التوكن أيضا في إدارة سعر العملة الرقمية المشفرة. إذا كان العرض مرتفعا وكان الطلب منخفضا، فمن المحتمل أن ينخفض السعر.

على سبيل المثال، تخضع العملات المستقرة، وهي عملة مشفرة ترتبط قيمتها بأصل "مستقر" خارجي مثل الدولار الأمريكي أو الذهب، بشكل روتيني لحروق موازنة العرض من أجل الحفاظ على قيمتها والسيطرة على التضخم.

وتتضمن الآلية عقدا ذكيا يقوم تلقائيا بشراء وحرق كمية معينة من العملة المستقرة من السوق. عن طريق إزالة بعض العملات من التداول، ينخفض العرض، مما يؤدي إلى زيادة سعر العملة المستقرة، وفي النهاية، استقرار أسعار العملات الرقمية عند السعر المستهدف.

4. القضاء على العملات غير المباعة

عادة، ستضع مشاريع الكريبتو أيضا حدا لعدد العملات التي تنوي بيعها خلال عمليات الطرح الأولي للعملة الرقمية الخاصة بها. في بعض الحالات، يتم ترك الكمية التي لا تزال غير مباعة في محفظة الشركة. غالبا ما تبيع مثل هذه المشاريع ببساطة تلك الكمية المتبقية في السوق لتحقيق ربح ملحوظ.

ومع ذلك، فإن الحل البديل هو حرق تلك الرموز غير المباعة. بعد الوفاء بهذا الوعد، يتعهد المشروع لمستثمريه بأنه لن يستخدم الأموال التي تم جمعها إلا لأغراض تجارية. وبالتالي، فإن الدخل من ICO له ما يبرره من خلال الطلب الفعلي على العملة، مما يخلق العدالة ويعزز الثقة في السوق ولحاملي الرمز المميز.

5. الحماية من هجوم رفض الخدمة الموزع

يعمل حرق العملة الافتراضية كآلية طبيعية للحماية من هجوم رفض الخدمة الموزع (DDOS) ومنع معاملات البريد العشوائي من انسداد الشبكة. بنفس الطريقة التي يدفع بها المستخدمون رسوما رمزية لإرسال Bitcoin (BTC) أو دفع الغاز مقابل حسابات العقود الذكية في Ethereum blockchain، فإن حرق العملات يخلق تكلفة لتنفيذ المعاملة.

فبدلا من دفع رسوم لعمال المناجم للتحقق من صحة المعاملات، قامت بعض المشاريع بدمج آلية حرق حيث يتم حرق جزء من المبلغ المرسل تلقائيا. Ripple (XRP) هو نموذج لمشروع يستخدم هذا النموذج المحترق.

6. لدفع رسوم المعاملات

يتم أحيانا وضع آليات إثبات الحرق لدعم رسوم المعاملات بالكامل. الريبل هو أحد الأمثلة البارزة على هذا النموذج. عندما يتم إجراء معاملةRipple ، يتم حرق جزء من تلك المعاملة. حيث يدفع المستخدم مقابل المعاملة، وتستفيد شبكة Ripple ككل.

7. علامة على التزام طويل الأجل

من خلال حرق كمية محددة من العملات، يمكن للمرء تحفيز عمال المناجم، أو مدققي المعاملات، وأصحاب المصلحة الآخرين لمواصلة الاحتفاظ بالعملات الإلكترونية. وهذا يدل على التزام طويل الأجل بالندرة، مما يجعل حاملي الرموز أكثر ثراء بشكل هامشي مما كانوا سيكونون عليه بخلاف ذلك. وهذا يزيد - أو على الأقل يحافظ - على السيولة في السوق، وقد يؤدي إلى زيادة ثقة المستثمرين.

8. يقلل من خطر سيطرة الجهات الفاعلة الخبيثة

تم تطوير حرق العملات الرقمية المشفرة أيضا كطريقة منخفضة الطاقة لمشاريع البلوك تشين لزيادة أمانها واستقرارها. عندما يزيل المشروع الكمية الزائدة عن الحاجة من التداول، فإنه يقلل من خطر سيطرة الجهات الفاعلة الخبيثة على السوق، وتحمي من هجمات رفض الخدمة الموزعة، أو هجمات DDoS، المصممة لإرباك الشبكة في حالة عدم التشغيل.

كيف تتم عملية حرق العملة الرقمية ؟

يتضمن حرق الرمز المميز (التوكن) عادة عقدا ذكيا أو آلية بروتوكول تحدد وتزيل عددا معينا منها من التداول. ويتم إرسالها إلى عنوان بدون مفاتيح، مما يعني أنه لا يمكن لأحد الوصول إليها. تضمن العملية إزالة التوكن نهائيا من التداول، حيث لا يمكن لأحد الوصول إليها.

على الرغم من أنه يمكن حرق أي عملة، إلا أنه ليس بالضرورة شيئا يرغب الجميع في القيام به. يرغب معظم الأفراد إما في إنفاق عملاتهم الرقمية أو الاحتفاظ بها، وليس إزالتها تماما من التداول. بدلا من ذلك، عادة ما يكون مطورو العملات هم الذين يقومون بعملية الحرق، وعادة ما يتم ذلك بكميات كبيرة. حيث أحرق عدد من مشاريع الكريبتو الكبيرة كميات هائلة من العملات الرقمية، بما في ذلك Binance وBitcoin Cash.

يمكن أيضا إجراء الحرق بواسطة عمال مناجم العملات الرقمية، الذين عادة ما يكونون مسؤولين عن تداول العملات في المقام الأول. في الواقع، ترتبط عملية الحرق أيضا بآلية إثبات الحرق PoB.

هناك أيضا حرق الرمز المميز الطوعي، حيث يأخذ حاملوه زمام المبادرة لإرسال الرموز المميزة إلى عنوان حرق، وإزالتها نهائيا من التداول. كحافز لتشجيع المستخدمين على حرقها، وتقدم بعض البروتوكولات مكافآت للمستخدمين، مثل حصة من رسوم المعاملات.

1. في البداية، سيقوم حامل العملة باستدعاء وظيفة الحرق، معلنا حرق عدد معين من العملات المشفرة.
2. يتحقق العقد الذكي مما إذا كان الشخص لديه العدد المحدد من العملات المشفرة في محفظته.
3. في حالة عدم امتلاك الشخص للعدد المطلوب من العملات المشفرة، فلن يتم تنفيذ الوظيفة.
4. إذا كان لديهم عدد صحيح من العملات، سيتم استخراجها من تلك المحفظة، وفي النهاية تحديث إجمالي العرض وحرق العملات.

ما هي العملات التي يمكن حرقها؟

يمكن حرق أي عملة مشفرة وإرسالها إلى عنوان حرق. وفيما يلي بعض العملات الرقمية البارزة التي تم حرقها والظروف المحيطة بهذه الأحداث:

• بدأت بورصة العملات الرقمية Binance في إجراء حروق ربع سنوية لعملة Binance في عام 2017. التزمت البورصة بالقيام بذلك حتى يتم سحب 50٪ من إجمالي المعروض من Binance Coin من التداول.

• أحرقت مؤسسة Stellar Development Foundation أكثر من نصف إمدادات Stellar (55 مليار رمز XLM) في عام 2019.

• في ما كان على الأرجح محاولة لجذب الانتباه، باع المطورون في شيبا إينو Shiba Inu نصف العرض إلى Vitalik Buterin ، المؤسس المشارك للإيثريوم، في عام 2021. سرعان ما أحرق 90٪ من هذه الرموز وتبرع بالباقي.

• في أغسطس 2021، نفذت Ethereum ترقية كبيرة تسمى هارد فورك لندن. قدمت الترقية العديد من الميزات الجديدة، بما في ذلك آلية حرق الرسوم. مع حرق الرسوم، يتم حرق جزء من رسوم المعاملة التي يدفعها المستخدمون، مما يعني أنه يتم إزالتها نهائيا من التداول.

ما هو الدليل على الحرق (PoB)؟

مع خوارزمية إثبات الحرق (PoB)، يجب على عمال مناجم العملات الرقمية حرق العملة الخاصة بهم للحصول على الحق في تعدين كتل جديدة من المعاملات. وكلما زاد عدد الرموز التي يحرقونها، زادت قدرتهم على إنشاء كتل جديدة والحصول على المكافآت المرتبطة بها.

وهو طريقة لتأمين الشبكة، تستخدمها سلاسل الكتل للتحقق من صحة المعاملات وإضافتها. ولمنع الاحتيال والتأكد من مرور المعاملات الصحيحة فقط. وتتمثل ميزة إثبات الحرق في أنها طريقة فعالة للتحقق من صحة المعاملات ولا تحتوي على متطلبات الطاقة لنموذج إثبات العمل.

وعندما يتم تضمين حرق العملات الرقمية كجزء من نظام التحقق الخاص بالخوارزمية، يتم التحقق من المعاملات تلقائيا. توفر هذه البروتوكولات الموارد مع الحفاظ على شبكة سلسة ونشطة.

إيجابيات حرق العملات المشفرة

حرق العملات له تأثير انكماشي، ويمكن أن يؤثر على سعر الرمز المميز عن طريق تقليل العرض وزيادة قيمة العملة بشكل مثالي.

1. كبح التضخم

الميزة الأكثر أهمية لحرق العملة الرقمية هي أنها تساعد في كبح التضخم. فعندما يكون العرض المتداول كبيرا، يمكن أن تنخفض قيمة العملة المشفرة بسبب زيادة العرض. يؤدي الحرق إلى إزالة الكمية الفائضة من التداول، مما يساعد في الحفاظ على قيمة الأصول المتبقية.

2. الحفاظ على زيادة القيمة

كما ذكرنا سابقا، يمكن أن يساعد هذا الإجراء أيضا في الحفاظ على قيمة العملة الرقمية أو زيادتها. من خلال تقليل العدد المتداول منها، ويمكن أن يزداد الطلب على الرموز المتبقية، مما يزيد من قيمتها. تنخرط مجتمعات بعض المشاريع في عمليات حرق رمزية واسعة النطاق، مما يولد دعاية كبيرة ينتج عنها زيادة الوعي بالعملة الرقمية المشفرة، وزيادة الطلب ورفع سعر التوكن. يمكن أن يكون هذا مفيدا بشكل خاص للمستثمرين الذين يمتلكون قدرا كبيرا من العملات الإفتراضية، خاصة إذا كانوا أعضاء بارزين في المجتمع.

سلبيات حرق العملات المشفرة

في حين أن حرق التوكن يمكن أن يؤدي إلى ارتفاع قيمة العملة الرقمية، إلا أن هناك أيضا عيوبا لحرقها:

1. الإزالة الدائمة للأصول

أحد العيوب الرئيسية لهذه العملية هو إزالة العملات المشفرة بشكل دائم من التداول. فإذا كان للعملة عرض ثابت وبدأت في تجربة زيادة كبيرة في الطلب في المستقبل، فقد يحد انخفاض العرض المتداول من قدرتها على تلبية هذا الطلب، مما يؤدي إلى ضياع فرص للأصل.

2. الكميات الكبيرة اللازمة لإحداث تأثير

هناك مشكلة أخرى تتعلق بهذا الإجراء وهي أنك تحتاج إلى إزالة عدد كبير من التوكنز من التداول ليكون لها تأثير ملحوظ على القيمة السوقية للأصل. قد يكون من الصعب تحقيق ذلك، خاصة بالنسبة للمشاريع ذات العرض المحدود وتلك التي ليس لديها إمدادات كبيرة، أو مجتمع نشط لدفع الدعاية.

هل الحرق استراتيجية مفيدة لبيئة العملات الرقمية؟

يمكن اعتبار عملية حرق العملة الرقمية المشفرة استراتيجية مفيدة ولكنها محفوفة بالمخاطر. فحتى الآن، ثبت أن آلية الحرق تعد خطوة جيدة نحو تحسين صناعة الكريبتو. ولكن في بعض الحالات، انقلب الحرق ضدها أيضًا. وتعتبر عمليات الحرق الكبيرة غير مستدامة ومكلفة من حيث استهلاك الطاقة، ويمكن أن تؤثر سلبًا على البيئة. لذلك، يجب التوازن بين الاستفادة الاقتصادية والتأثير البيئي لعمليات الحرق.

مثل معظم الأشياء في سوق العملات الرقمية، يمكن أن يكون الرهان على عملية حرق العملة مقامرة. فإذا كان بإمكانها كبح معدلات التضخم وزيادة استقرار السوق، فإن استخدامها كتكتيك لرفع الأسعار بسرعة يمكن أن يكون ضارا بالنظام البيئي للعملة إذا تم تطبيقه في الوقت الخطأ. لكن حرق العملات في حد ذاته هو بالتأكيد فكرة مبتكرة، وسنرى بالتأكيد المزيد في المستقبل.

وليس من الضروري أن يرتفع سعر الرمز المميز بين عشية وضحاها. يمكن أن تلقي الأخبار الأخرى حوله بظلالها في بعض الأحيان على التأثير. بدلا من ذلك، يمكن للمستثمرين توقع حرق التوكن و "أخذه في الاعتبار" في مرحلة مبكرة. ومع ذلك، يميل حرق الرموز إلى دعم سعر الأصل على المدى الطويل ويعتبر خطوة إيجابية.

يمكن أن يفيد حرق التوكن أولئك الذين يخزنون الرموز المميزة في بروتوكول إثبات الحصة من خلال التحقق من صحة المعاملات. عندما يتم سحب عدد كبير من الرقائق من التداول، فهناك فرصة جيدة لأن تكون مكافآت الرهان الخاصة بهم أكثر قيمة بالدولار الأمريكي.

تقوم بعض المشاريع بدمج أحداث الحرق بانتظام في التعليمات البرمجية الخاصة بها. الهدف هنا هو طمأنة المستثمرين المحتملين بأن العرض المستقبلي للرمز المميز سيستمر في الانكماش، مما يخفف من المخاوف بشأن التضخم أو السوق المخفف بشكل مفرط. كنتيجة مباشرة، يمكن لهذه الممارسة أن تعزز جاذبية التوكن باعتباره "مخزنا للقيمة".

حرق الرموز المميزة هو آلية شائعة تستخدمها العملات الرقمية المشفرة لإدارة إمداداتها وزيادة قيمتها. تتضمن العملية إزالة جزء من الرموز المميزة للعملة الرقمية بشكل دائم من التداول. في حين أن حرق العملات الرقمية يمكن أن يكون له العديد من الفوائد، بما في ذلك الحد من التضخم وزيادة قيمة الرموز المتبقية.

إلا أن له أيضا عيوبه، مثل الإزالة الدائمة للأصول والحاجة إلى العديد من الرموز المميزة لإحداث تأثير. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن يختلف تأثير حرق العملات اعتمادا على عدة عوامل، مثل تقنية العملة الرقمية وقرار المجتمع وظروف السوق العامة. ومن المهم ملاحظة أن حرق العملات ليس طريقة مضمونة لإدارة المعروض وقيمة العملة الرقمية.

ومن المهم أن نفهم أن حرق العملات الرقمية ليس مجرد عملية فنية، بل هو أداة اقتصادية تهدف إلى تحسين القيمة السوقية والاستقرار في سوق العملات المشفرة. ويجب على المستثمرين أن يتعلموا ويتابعوا أحدث التطورات في هذا المجال لتحقيق النجاح وتحقيق أهدافهم المالية.

أخيرا تجدر الاشارة الى ان حرق العملة الرقمية ليست هي الطريقة الوحيدة للحد من تضخمها وتقليل عددها في السوق، فالبيتكوين مثلا تعتمد إجراء تنصيف البتكوين halving bitcoin، حيث يتم تخفيض مكافأة التعدين إلى النصف كل 210,000 كتلة تقريبًا. وهي عملية تساهم في الحد من تضخم العملة على مر الزمن.

بشكل عام، تحقيق التوازن بين العرض والطلب وتنظيم التضخم في سوق العملات المشفرة يعد تحديًا مستمرًا، وتعتمد الحلول المستخدمة على مختلف العوامل واحتياجات المشروعات الفردية.